什麼是利率期限結構

利率期限結構是指在某一時點上，不同期限的收益率與到期期限之間的關係。

它反映了不同期限的資金供求關係，揭示了市場利率的總體水平和變化方向，爲投資者從事債券投資和政府有關部門加強債券管理提供參考依據。利率期限結構可以通過收益率曲線來表現，這條曲線可以是水平線、向上傾斜或向下傾斜，反映短期和長期利率的表現差異。