抵補利率平價（Covered Interest Rate Parity）是一種金融理論，它描述了在兩國間進行投資時，利率差異和匯率變動之間的關係。
根據這一理論，兩種貨幣的遠期匯率的升貼水率等於這兩國貨幣的利率之差。具體來說，如果一國利率較高，那麼該國的貨幣在遠期市場上相對於另一國貨幣會表現爲貼水（即遠期匯率低於即期匯率），反之，如果一國利率較低，其貨幣在遠期市場上則會表現爲升水（即遠期匯率高於即期匯率）。
此外，抵補利率平價也涉及外匯遠期市場，它允許投資者通過抵補（即同時買入和賣出相同金額的貨幣）來對沖匯率風險。這種對沖機制確保了投資者在兩國間的利率差異和匯率變動中獲得的收益風險中和。簡而言之，抵補利率平價是一種經濟均衡模型，用於預測和解釋不同國家貨幣之間的利率差異和匯率變動。