利率的期限結構是指在某個特定時點，不同期限的金融資產的收益率與到期期限之間的關係。
利率的期限結構反映了不同期限的資金供求關係，揭示了市場利率的總體水平和變化方向，爲投資者從事債券投資和政府有關部門加強債券管理提供可參考的依據。通常用收益率曲線（又稱“回報率曲線”）來描述債券利率期限結構，其橫軸爲債券期限，縱軸爲債券利率。收益率曲線有四種基本的形態：水平狀，向上傾斜狀，向下傾斜狀，駝峯狀，其中最常見的是向上傾斜的收益率曲線，因爲一般情況下，長期債券的利率高於短期債券的利率。
對利率期限結構的研究理論主要包括預期理論、市場分割理論和流動性升水理論。這些理論試圖解釋不同期限債券的利率差異及其隨時間的變化。