異丙醇的用途包括：
作爲化工原料。可生產丙酮、過氧化氫、甲基異丁基酮、二異丁基酮、異丙胺、異丙醚、異丙基氯以及脂肪酸異丙酯和氯代脂肪酸異丙酯等。在精細化工方面，可用於生產硝酸異丙酯、黃原酸異丙酯、亞磷酸三異丙酯、異丙醇鋁以及醫藥和農藥等。也可用於生產二異丙酮、醋酸異丙酯和麝香草酚等，還可用於汽油添加劑的生產。
作爲溶劑。是工業上比較廉價的溶劑，用途廣，能和水自由混合。對親油性物質的溶解力比乙醇強，可以作爲硝基纖維素、橡膠、塗料、蟲膠、生物鹼等的溶劑，可用於生產塗料、油墨、萃取劑、氣溶膠劑等。還可用作防凍劑、清潔劑、調和汽油的添加劑、顏料生產的分散劑、印染工業的固定劑、玻璃和透明塑料的防霧劑等。也可用作膠黏劑的稀釋劑、脫水劑等。
在電子工業中可用作清洗去油劑，在電路板製造業，它被用作清洗劑以及製作PCB孔導電。此外，它還用於其他電子設備，包括清潔光盤盒、軟盤驅動器、磁帶、以及CD或DVD播放機光盤驅動器的激光頭等。
油脂行業中可作爲棉籽油的萃取劑，也可用於動物源性組織膜的脫脂。