波動率的計算主要有以下幾種方法:
計算價格收益率或價格變動的標準差。首先,選取一段時間內的價格數據,計算每天的收益率或者相鄰兩個交易日的價格變動。收益率可以通過log(pi)-log(p1)來計算,其中pi是某一天的收盤價,p1是時間段的起始收盤價。然後計算所有收益率或價格變動的平均值,最後計算該平均值的標準差,得到波動率。
計算歷史波動率。歷史波動率是通過分析過去的價格數據來估計的。首先,計算給定期間內股票的開盤價、最高價、最低價和收盤價的平均值和標準差。歷史波動率通常被視爲未來波動率的一箇估計。
計算簡單波動率。這種方法直接取每天股票價格變動率的平均值,然後乘以一箇調整係數(通常是252,代表一年中的交易日數)。
對數收益率波動率計算法。通過對數收益率(log(EPi)-log(BPi))的標準差來計算波動率。
上升趨勢或下降趨勢的波動率計算法。在上升趨勢中,用底部與底部的距離除以底部與底部的間隔;在下降趨勢中,用頂部與頂部的距離除以頂部與頂部的間隔。
隱含波動率。通過使用無套利原則和Black-Scholes模型,根據已知的期權價格和相關參數反推出隱含波動率。
這些方法各有適用場景和優缺點,選擇哪種方法取決於你的分析需求和數據特性。