海龜策略（Turtle Strategy）是一種基於趨勢跟蹤的投資和交易策略，最初由美國投資者Richard Dennis和William Eckhardt在1980年代初提出。該策略的核心思想是跟隨市場的長期趨勢，通過設定一系列規則和原則來確定買入和賣出的時機，以及管理風險。海龜策略適用於多種市場，包括股票、商品、外匯等，並且強調紀律執行和風險管理。
以下是海龜策略的主要原則和步驟：
市場選擇：選擇一箇波動性較高的市場，其50天內的平均波幅超過300天的平均值，表明市場有趨勢性波動。
入市信號：使用“突破”信號，當價格突破過去一定時間內的最高價或最低價時，產生買入或賣出信號。
頭寸規模：根據市場波動性確定交易的頭寸規模，使用“波動性單位”來計算每個交易的頭寸規模。
風險管理：設定止損點位，控制風險，通常會設定一箇固定的百分比作爲止損點位。
退出信號：使用“逆突破”信號，當價格突破過去一定時間內的相反方向的最高價或最低價時，產生賣出或買入平倉信號。
反覆執行：持續執行上述步驟，並嚴格執行規則，不受情緒和個人判斷的干擾。
海龜策略的成功在於紀律性執行策略，並且不受情緒和個人判斷的干擾。需要注意的是，海龜策略並不是一種完美的策略，也並不適用於所有市場和所有投資者。市場的特點和變化可能會導致策略的效果不同，而個人的風險承受能力和交易經驗也會對策略的應用產生影響。在實際運用中，投資者需要根據自己的情況進行調整和改進，以適應市場的變化和個人的需求。