製作香牌的方法主要包括以下步驟：
準備香料和粘粉。常見的香料包括沉香、檀香等，粘粉用於幫助香料結合，按照一定比例（如7:3或6:4）混合香料和粘粉。
加水和混合。逐漸加入適量的水（大約是粉總重量的1.1倍），邊加水邊攪拌，直到香料和粘粉充分混合併形成團狀。
醒泥。將混合好的香泥放入密封容器中，讓其靜置醒泥1到2個小時，這有助於水分均勻分布，提高香牌的質地。
揉泥和填模。醒泥後，繼續揉捏香泥，直到達到不粘手、不粘碗、不粘模具且表面光滑的程度，在模具內面刷一層脫模油，以便於脫模，然後將香泥填入模具中，壓實並修整邊緣。
脫模和晾乾。等待香泥部分乾燥後，輕輕敲打模具以幫助脫模，檢查香牌，如有需要可以進行修整，在香牌上穿孔，方便後續穿上流蘇等配件，然後將香牌放置在晾香網上，避免直接暴露在陽光下，以免開裂，陰乾時間通常為7到15天。
穿繩和完成。香牌乾燥後，穿上流蘇等配件，即可完成。