excel capm模型

CAPM（資本資產定價模型）是一種用於確定企業權益成本的方法。它基於企業收益與市場收益之間的協方差來推導。CAPM模型可以表示為：

Re = Rf + β * (E(rm) - Rf)

其中：

Re 表示企業的期望回報率。

Rf 是無風險收益率，通常可以取為一定期限的國債年利率。

E(rm) 是市場投資組合的預期收益，即市場期望回報率。

β 是風險係數，用於度量企業特定風險，計算公式為Cov(r, rm) / Var(rm)。

CAPM模型通過這個公式，結合市場風險溢價，來確定企業的權益成本。