VAR模型有兩種不同的含義,它們分別代表不同的統計和經濟模型。
一種是Value at Risk模型的簡稱,中文名為在險價值模型。以下是其詳細介紹:
基本思想。在一定置信水平和一定持有期內,某一金融工具或其組合在未來資產價格波動下所面臨的最大損失額。
定義。VaR是在既定頭寸被沖銷或重估前可能發生的市場價值最大損失的估計值,或者是給定置信區間的一個持有期內的最壞的預期損失。
計算方法。主要包括歷史模擬法、方差-協方差法和蒙特卡洛模擬法。
另一種是向量自回歸模型的簡稱,主要用於時間序列分析。以下是其詳細介紹:
基本思想。將所有內生變數視為相互影響的對象,每個變數的當前值取決於其歷史值以及系統中其他變數的歷史值。
套用領域。廣泛套用於總量經濟學、金融領域以及其他時間序列數據分析的領域。
建模步驟。包括數據準備、模型階數選擇、參數估計、殘差檢驗、模型診斷和預測等。
綜上所述,VaR模型和VAR模型是兩個不同的概念,分別用於風險管理和時間序列分析。