中 國和美 國的市 場利率之差
中美利差是指中 國和美 國的市 場利率之差。
通常用中 國和美 國的 國 債收益率之差 來衡量，例如，3 個月期的SHIBOR利率 減去美 國3 個月LIBOR利率 代表短期利差，而10年期 國 債收益率之差 則 用於衡量 長期利差。中美利差的 變化受到多 種因素的影 響， 包括 兩 國的 經 濟 狀 況、 貨 幣政策等。 當美 國 國 債收益率超 過中 國 國 債收益率 時，我 們 稱之 為中美利差倒 掛。 這 種 現象可能反映了 兩 國 經 濟和 貨 幣政策的基本面差 異。中美利差的大小和 變 動 對 國 際 資本流 動和 貨 幣 匯率有一定的影 響。