麥考利久期（Macaulay Duration）是一箇用於衡量債券或債券組合利率風險的金融指標，它描述了債券的平均到期時間，即債券持有者收回其全部本金和利息的平均時間。
麥考利久期通過加權平均的方式計算，計算時將每次債券現金流的現值除以債券價格，得到每一期現金支付的權重，然後將每一次現金流的時間同對應的權重相乘，最終合計出整個債券的久期。這個指標對於財務經理來說，是一箇衡量利率風險的直接方法，久期越長，利率風險越大。
此外，麥考利久期還可以用來評估債券價格對利率變動的敏感性，即資產針對利率變化的價格變化率。