修正久期（Modified Duration）是金融學中的一個概念，用於衡量債券價格對收益率變動的敏感度，在市場利率水平發生一定幅度波動時，修正久期越大的債券，價格波動越大（按百分比計）。
修正久期是在考慮了收益率的基礎上對麥考利久期進行的修正，是債券價格對於利率變動靈敏性的更加精確的度量。它被定義為債券價格變動百分比與收益率變動百分比的比值，這個比例關係是一種近似的比例關係，前提是債券的到期收益率變動很小。
對於給定的到期收益率的微小變動，債券價格的相對變動與其麥考利久期成比例。修正久期的計算公式為D*=DV/（1+y），其中DV是麥考利久期，y是到期收益率。修正久期越大，表明債券價格對利率變動的敏感度越高，因此對於以炒作為目的的投資者而言，應選擇修正久期大的債券。
當投資者判斷當前的利率水平有可能上升時，會集中投資於短期債券、縮短債券久期；當判斷當前的利率水平有可能下降時，會拉長債券久期、加大長期債券的投資，幫助投資者在債市的上漲中獲得更高的溢價。