期貨市場中的一種特有風險
基差風險是期貨市場中的一種特有風險，主要表現爲期貨和現貨之間的價格差異波動所帶來的風險。
基差是指現貨價格與期貨價格之間的差額，這種差異可能由市場供需變化、價格波動、貨幣匯率變動等因素引起。基差風險對套期保值者和基差投資者都有重要影響，套期保值者是爲了規避現貨價格波動風險而使用期貨市場進行套期保值的，基差風險會影響套期保值的效果，當基差發生變化時，如果期貨價格與現貨價格存在較大差異，可能導致套期保值策略的效果減弱或失去保值效果；基差投資者則是通過期貨市場來進行基差交易，目的是在基差發生變化時獲得利潤，但基差風險可能會導致投資虧損。
爲了降低基差風險，投資者可以採取多種方法，如密切關注市場供需情況，準確預測基差變動趨勢，合理配置多種期貨合約以分散基差風險，選擇合適的套期保值時機，避免基差變化過大時進行套期保值等。在進行期貨交易時，投資者需要充分瞭解和認識基差風險，並根據市場情況制定相應的風險管理策略，以保護自身的投資利益。