套利策略是一種投資策略，旨在利用同一資產或相關資產在不同市場或契約之間的價格差異來獲取利潤。這種策略通常涉及買入價格較低的資產，同時賣出價格較高的資產，等待兩者價格回歸均衡時平倉以實現盈利。套利策略的特點包括：
相關性。用於套利的資產或契約之間必須存在一定的相關性。
到期時間相同。用於套利的兩種資產的到期時間應相同。
價差規律性。兩種資產之間的價差應呈現一定的規律性，以便於分析和預測。
套利策略的制定包括以下幾個重要步驟：
尋找套利機會。通過分析相關品種的價差圖和比價圖，確定價差或比值是否處於歷史不合理位置。
確定套利邏輯。根據價差圖或比價圖和統計價格分析是否存在套利機會，並決定是增大比值還是減小比值。
測算安全邊際。即交易中的潛在利潤，需要測算原料和成品之間的盈利空間。
監測套利邏輯。執行交易計劃後，需持續關注商品基本面的變化，實時分析和判斷最初的套利邏輯是否發生變化。
套利策略的套用場景包括但不限於期貨、電子交易契約、實物資產或金融資產。在期貨市場中，套利策略可以分為跨期套利、同品種套利、跨品種套利和跨市場套利。此外，還有期現套利策略、ALPHA套利策略、ETFs套利策略等。