尖峰厚尾是一種統計學概念，用於描述數據分布中的偏態和尾部厚度。以下是詳細介紹：
尖峰厚尾主要描述股票、期貨等金融資產較長時間的收益分布。這種分布與標準常態分配有所區別，其特點是峰部更高，尾部更寬。具體來說，尖峰厚尾的分布相對於常態分配，峰值更高，雙尾更厚，且在下降過程中不如常態分配快。這種分布常被視為金融市場的典型特徵。
在金融實證分析中，通常會假設金融數據服從常態分配，以便進行建模和分析。然而，許多實際數據並不符合常態分配，而是呈現出尖峰厚尾的特徵。
以上是關於尖峰厚尾的詳細介紹，希望對你有所幫助。