計算投資組合的標準差時，需要考慮組合中每個資產的標準差及其權重，以及資產之間的相關係數。
投資組合的標準差可以通過以下公式計算：σP=W1σ1+W2σ2，其中σP是投資組合的標準差，W1和W2是第一個和第二個資產的權重，σ1和σ2是這兩個資產的標準差。這個公式適用於兩個資產的簡單情況。對於包含多箇資產的投資組合，需要計算每個資產權重與其標準差的乘積，並考慮資產之間的協方差或相關係數。例如，對於三項資產組合，可以使用以下公式計算標準差：(A的平方+B的平方+C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方，其中A、B、C分別是各項資產的權重×標準差，X、Y、Z是相應資產之間的相關係數。
總的來說，投資組合的標準差計算公式考慮了資產之間的相關性，通過加權平均每個資產的風險並調整權重和相關係數來計算整個投資組合的風險。