衍生品定價涉及多個關鍵因素，具體如下：
基礎資產的定價和波動性。衍生品價值主要依賴於其對應的基礎資產，如股票、債券或商品的價格變動。波動性，或稱波動率，是衡量基礎資產風險的重要指標。波動率越大，衍生品價值波動越劇烈。
時間價值和無風險收益率。衍生品的時間價值指其在剩餘生命周期內可能實現的額外價值。例如，期權的價值會因到期時間的不同而有所不同。無風險收益率也是影響衍生品價值的一個因素，因為它代表了投資者可以保證獲得的最小回報率。通常，無風險收益率越高，衍生品的價值也越高。
黑-斯科爾斯模型。這是一個在衍生品定價中廣泛套用的模型，它假設股票價格遵循對數常態分配，並通過隨機過程來模擬股票價格的變化，以此計算出相應衍生品的價格。