基於基礎金融工具的契約
金融衍生品是一種基於基礎金融工具的契約，其價值取決於一種或多種基礎資產或指數。
這些契約包括遠期契約、期貨、掉期（互換）和期權等。金融衍生品可以用於投機、套利和風險管理，以幫助投資者從資產價格變動中獲利或規避風險。它們通常採用保證金交易方式，允許投資者支付一定比例的保證金進行全額交易，而不需要實際上的本金轉移。契約了結一般採用現金差價結算的方式進行，只有在滿期日以實物交割方式履約的契約才需要買方交足貸款。這種交易方式具有槓桿效應，意味著小額的保證金投入可以控制較大的資金量，從而放大收益或損失。
金融衍生品的常見類型包括期貨、期權、掉期和結構性產品。期貨和期權分別為投資者提供了在將來某個時間點以確定價格買賣某種有價證券或商品的機會，以及允許投資者以特定價格買賣的權利。掉期交易則允許投資者進行個性化的資產交換，以應對不同的市場情況。
金融衍生品的主要功能包括風險管理和價格發現。通過使用金融衍生品，投資者可以規避風險，如通過股指期貨對沖股指下跌的風險，或者通過設計契約轉移風險。此外，金融衍生品的價格變動通常被用來判斷金融產品的價格走勢，有助於發現公正的市場價格。