OIS（Overnight Index Swap）利率指的是隔夜指數掉期中約定的固定利率。
這種利率主要用於衡量隔夜拆藉資金的純時間價值，通常被認為是無風險的，因為OIS契約中不交換本金，在到期時計算利息差額。OIS利率與同業拆借市場上的隔夜利率不同，後者包含信用風險溢價。OIS是一種利率掉期，它將一段時間內的固定利率與該時間段內隔夜指數利率的幾何平均值相交換。隔夜指數掉期是一種金融工具，用於管理利率風險，它允許投資者通過互換固定利率和隔夜拆借利率（通常根據每個工作日的利率變動）來調整其借貸成本。