反向交易是一種投資策略，其核心在於逆市而行，即在大多數人看空的時候買入，在大多數人看多的時候賣出。在期貨市場中，反向交易是指交易者在同一個交易日內進行的與起初買入（或賣出）的期貨契約在品種、數量、交割日期都完全相同，但方向相反的操作。具體來說，如果原來是買入1手，反向交易就是賣出1手。
反向交易可以套用於個股或整個股市，並且通常基於技術分析或基本面分析來預測未來的股價走勢。反向交易的具體操作有多種方式，一種常見的反向交易策略是使用期權契約進行做空操作，通過購買看跌期權或做空期權等方式來獲取收益。另一種方式是通過交易所公開出售借入的股票，並在後續回購（即平倉）時以更低的價格買回股票，從而獲得利潤。
需要注意的是，反向交易具有較高的風險性。市場的走勢難以準確預測，錯誤的判斷可能導致損失。因此，在進行反向交易時，投資者應當謹慎選擇合適的時機和操作方式，並充分了解相關風險。