風險管理策略
套期是一種風險管理策略，主要用於降低或消除特定風險，如價格變動、利率變動、外匯風險等。
套期操作通常涉及在相關市場上進行相反方向的買賣，例如，在現貨市場和期貨市場上進行兩組相反方向的買賣。具體來說，投資者可能會買進或賣出與現貨市場交易數量相當但交易方向相反的商品期貨契約，未來通過賣出或買進相同的期貨契約對沖平倉，以此來抵消現貨市場價格變動帶來的實際價格風險或利益。套期也可以指在金融領域中針對價格風險的對沖操作。
此外，套期還可以通過買賣一定金額的金融資產在不同時間點的利率變動中進行套利，即時間套利。套期操作有多種類型，包括公允價值套期、現金流量套期和境外經營淨投資套期等。這些類型針對不同的風險敞口進行管理，如公允價值變動風險、現金流量變動風險和外匯風險等。