隱含波動率（Implied Volatility）是金融領域中的一箇概念，用於描述市場對未來資產價格波動的預期程度。
它是通過將期權的市場價格代入期權定價模型（如Black-Scholes模型）反推出來的波動率數值。這個數值使得期權的市場價格與模型計算得出的理論價格相匹配。隱含波動率是一箇未知變量，反映了市場參與者對未來資產價格波動的預期，而不是對未來波動率的精確預測。它通常用作期權交易者和投資者判斷市場對未來波動的預期的工具。如果隱含波動率較高，這意味着市場預期資產價格將有較大幅度的波動；如果隱含波動率較低，則表示市場預期資產價格波動較小。隱含波動率可能會受到市場情緒、供需關係和其他因素的影響。