影響匯率的因素有很多，主要包括：
國際收支。國際收支順差意味着外匯收入大於支出，通常會導致本幣升值，反之則導致本幣貶值。
利率差異。不同國家的利率差異會影響資金流動和資本流動，通常高利率國家會吸引資本流入，導致本幣升值；低利率國家則可能經歷資本外流和本幣貶值。
通貨膨脹。高通貨膨脹率通常導致本幣貶值，而低通貨膨脹率可能使本幣升值。
財政與貨幣政策。擴張性的財政貨幣政策可能導致本幣貶值，而緊縮性政策可能導致本幣升值。
外匯儲備。一國外匯儲備的增加通常會導致該國貨幣升值，反之則可能導致貶值。
政治局勢。政治不穩定可能暫時影響匯率，但影響通常是短暫的。
經濟增長率。高經濟增長率通常有利於貨幣升值。
財政赤字。鉅額財政赤字可能導致貨幣貶值。
投資者的心理預期。市場參與者的心理預期可以顯著影響匯率。
匯率政策。政府對匯率的干預會影響匯率水平。
國際金融市場的互相影響。世界經濟、政治形勢的變化以及各種季節性因素都可能影響匯率。