投資組合最佳化方法
均值方差模型是一種用於選擇有效證券組合的投資組合最佳化方法。它基於均值方差理論，通過將證券或證券組合的期望收益率作為均值，來衡量未來實際收益率的總體水平，並以收益率的方差來衡量其風險。該模型的目標是在一定投資風險前提下最大化投資收益，或者在一定期望收益前提下最小化投資風險。投資者根據無差異曲線來確定最滿意的證券組合，以達到風險和收益之間的最佳平衡。哈里·馬科維茨（H. M. Markowitz）在1952年提出了這一模型，並首次將風險用方差來定義，使風險可以量化。通過最佳化算法，可以建立起來的投資模型即為均值方差模型，它能夠幫助投資者在可行集內找到最優的投資組合，即有效前沿上的點，其中風險越大，收益也越大，反之亦然。