套利原理主要涉及在不同市場或不同資產之間尋找不合理定價的機會，以獲取無風險利潤。具體來說，套利可以通過以下幾種形式實現：
不拋補套利：這種套利方式利用兩國資金市場的利率差異，將短期資金從低利率市場轉移到高利率市場，以獲取利差收益。
拋補套利：在將資金從一個地方轉移到另一個地方進行套利的同時，利用遠期外匯交易來避免匯率變動的風險。
跨市場套利：當同一商品在不同市場有不同的價格時，可以在低價市場買入，在高價市場賣出，從而獲得價差收益。但這種行為會導致價格回歸到均衡水平，從而消除套利機會。
無風險套利產品原理：基於量化投資理論和現代信息技術的結合，通過數據分析把握套利機會，實現對沖投資獲利。這種策略是在相對價差出現短暫背離時建倉，在接近正常區時平倉，以達到盈利目的。
價差套利：當預計價差要擴大或縮小時，分別做空或做多不同價格的期貨，然後在有利時機平倉以獲得收益。
絕對收益產品：套利是一種構建資產組合的行為，目的是捕捉標的資產不合理定價所帶來的利潤。在這種策略中，無論標的資產價格如何變化，套利組合都能獲得大於0的現金流，即真正意義上的無風險收益。
在實際操作中，套利的最大特點是組合構建之時便已鎖定了理論盈利水平，即使標的資產價格發生變化，套利組合也能獲得正現金流。在高效市場中，所有市場信息會迅速反映在價格上，無風險套利機會理論上不存在。然而，現實中的市場並非完全有效，因此存在利用價差進行無風險套利的機會。