小額貸款的利息計算方式通常爲貸款利息=貸款本金×貸款利率×貸款期限。貸款利率可以是年利率、月利率或日利率。年利率轉換爲月利率的公式是月利率=年利率÷12，日利率轉換爲月利率的公式是日利率=月利率÷30。
在實際應用中，會根據具體的貸款類型和借貸雙方的約定來確定利率。例如，銀行可能會採用積數計息法或逐筆計息法來計算利息。積數計息法是按實際天數每日累計賬戶餘額，然後乘以日利率來計算利息。逐筆計息法則是按照預先確定的計息公式，將本金、利率和貸款期限相乘來逐筆計算利息。
此外，小額貸款的利率可能會受到借貸雙方協商的結果影響，也可能受到相關法律法規的約束。例如，根據《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，民間借貸的利率不得超過年利率的24%，超過部分不受法律保護。同時，年利率超過36%的部分，即使借款人已經支付，出借人也不能要求返還。