循環利息的計算方式通常是根據以下因素來確定：
計息本金：上期賬單中的每筆消費金額。
計息天數：從賬款記賬日起至賬款還清日止的時間。
日利率：根據中國人民銀行統一規定的循環信用利率，標準日利率通常在0.035%-0.050%之間，年化利率約爲12.775%-18.250%。
計息方式：按日計息，利息會在信用卡持卡人的下期賬單中列示。
具體的計算公式可以表示爲：
循環利息 = 本金 × 日利率 × 記賬日至還款日的天數
此外，如果持卡人在還款日前未能全額還款，銀行會從記賬日開始計收利息。例如，如果持卡人只償還了最低還款額，剩餘的透支金額將會產生循環利息。循環利息的計算公式可以進一步細化爲：
循環利息 = (本金 × 日利率 × 消費記賬日到本期還款日的天數) + ((本金 - 已還金額) × 日利率 × 本期還款日到下期賬單日的天數)
舉例來說，如果持卡人在到期還款日未能全額還清賬單，銀行會按照賬單日至還款日之間的天數累計計算利息費用。例如，如果賬單日是每月7日，到期還款日是每月25日，消費金額爲1,000元，商戶請款時間爲3月30日，且持卡人在4月25日只償還了最低還款額100元，那麼5月7日的對賬單中的循環利息計算如下：
循環利息 = 1000元 × 0.05% × 27天(3月30日至4月25日) + (1000 - 100)元 × 0.05% × 13天(4月25日至5月7日) = 19.35元。
因此，持卡人應儘量在賬單日後的免息最短時間內全額還款，以避免產生高額的循環利息費用。