房貸利息的計算方式主要取決於選擇的還款方式，等額本金和等額本息是兩種常見的還款方式。
等額本金是指將貸款本金平均分攤到每個月的還款額中，每月還款金額=貸款本金/還款月數+（本金—已歸還本金累計額）×每月利率。例如，假設貸款360萬，還款年限爲30年，年化利率爲5%。每個月還1萬的本金，利息則是用360萬乘以5%的年化利率等於18萬，每年要付18萬的利息。但是我們現在只用了一箇月，所以產生的利息要用18除以12，等於1萬五。第二個月的還款金額，1萬的本金加上一萬四千九百五十八的利息，這個利息怎麼來的呢？因爲第一個月已經還了一萬的本金，所以欠銀行的錢是359萬，用359萬乘以5%的年化利率，乘以十二個月，就是你第二個月產生的利息。
等額本息是指每月償還相同金額的貸款，包括本金和利息。月利率=年利率÷12，月還款本息=〔貸款本金×月利率×(1+月利率)^還款月數〕÷〔(1+月利率)^還款月數-1〕。例如，如果是10000元爲本金、那麼在銀行貸款10年、基準利率是6.65%，那麼它的月還款本息=〔10000×0.005541667×(1+0.005541667)^120〕÷〔(1+0.005541667)^120-1〕=114.3127元。
以上兩種方式的主要區別在於等額本金前期還款壓力較大，但總支付利息較少；等額本息則每月還款額固定，但總支付利息較多。