《望江亭》是一部以中國南宋時期為背景的劇目，講述了譚記兒和白士中的故事。譚記兒是一個才貌雙全的新寡婦女，而白士中是觀主白道姑的侄兒，也是一位新任太守。
在譚記兒丈夫去世後，她為了躲避權貴楊衙內的騷擾，躲進了清安觀。觀主白道姑同情譚記兒的遭遇，決定撮合她與自己的侄兒白士中。白士中在前往潭州上任的途中，路經清安觀，與譚記兒相識並一見鍾情，兩人決定結為夫婦。
楊衙內得知此事後，懷恨在心，與父親楊太尉一起，使用計謀取得了聖旨和尚方寶劍，陷害白士中。為了挽救丈夫，譚記兒決定採取行動。她假扮成漁婦，在望江亭內灌醉了楊衙內，成功盜取了假聖旨和尚方寶劍。
隨後，楊衙內來到潭州府衙，發現自己的計劃已經敗露。白士中以假冒欽差的名義將楊衙內捕拿，最終楊衙內被懲辦，白士中和譚記兒成功化險為夷，渡過了難關。