玉刀的用途非常多樣，主要包括以下幾種：
禮儀用器。玉刀在古代作為一種禮儀用器，象徵著權力和收割。在夏代二里頭文化中，玉刀不僅是權力的象徵，也是重要的生產工具。
祭祀和儀仗用具。在商周兩代，玉刀作為祭祀的禮器和儀仗用具出現，同時也是用於防身、狩獵和小型裝飾品的玉制兵器。
生產工具。玉刀最初是由石刀發展演變而來，石刀最初作為生產工具使用，隨著時代的發展，部分演變為玉製品，其用途也相應地發生變化，成為一種可能用於象徵權威、地位的禮器。
裝飾品。玉刀也可以作為裝飾品，用於個人裝飾和佩戴。
工具。在漢代，玉刀被用於日常生活，如農業和手工藝品的製作。
紡織工具。有推測認為，玉刀可能是古蜀人紡織絲綢時用的打緯刀。
刑具。在某些情況下，玉刀可能被用作刑具。
精加工工具。玉刀還被用於在各種玉石、玻璃、瓷器等物體的平面、球面、凹面，進行刻字、劃線、刻浮雕、刻陰陽字等，圖案的深淺及圓、平、尖底可隨意控制，使加工出的產品具有立體效果。