股票質押是指上市公司的股東將其持有的股票作爲質押物，向金融機構進行質押，以獲得融資。這是一種常見的融資行爲，尤其對於控股股東而言，可以在不賣出股票的情況下，短期內獲得大量融資以滿足資金需求。股票質押有助於保證股東的控股地位不變，同時解決當下的資金需求。
股票質押交易旨在服務實體經濟，特別是解決中小型和創業型上市公司股東的融資難題。大多數情況下，資金融入方是上市公司的主要股東，且資金主要用於企業的經營週轉。這與使用槓桿資金加槓桿購買股票的行爲有明顯的區別。
在股票質押中，債務人將股票移交給債權人，如果債務人無法償還債務，債權人有權將股票拍賣或佔有以償還債務。這種做法實際上是將股票作爲動產抵押給他人或銀行，以換取資金。
此外，從風險防範機制的角度來看，資金融出方通常不會在股價下跌導致擔保不足時立即要求平倉。相反，他們會與融入方協商，通過追加擔保、部分提前購回、延期購回等方式處理風險。在必要時，證券公司也會尋找有意整體承接股權的主體，通過協議轉讓達成交易，而不是簡單地通過二級市場賣出。