風水指南針的使用方法主要包括以下幾個步驟：
確定位置：首先，需要站在屋內的中心點，然後拿出指南針。
調整磁針：令指南針內的磁針與底部的直線重疊。一般來說，比較優質的指南針有兩種顏色，而磁針顏色與底部直線的顏色是一樣的，這便是北方。例如磁針的顏色是一半紅色、一半黑色，而底部直線是紅色，把磁針疊在直線上，因爲底都是紅色，磁針紅色部分所指，便是北方了。
判斷方向：磁針疊上直線後，亦可從度數推算方向。一般來說，羅盤指南針有箭頭的那端所指的方位是南，另一端指向北方。
觀察反應：在家中臥室、客廳、廚房等人常呆的地方，以及大門、窗戶、陽臺等氣口位置，仔細觀察羅盤指針的反應。
解讀反應：羅盤指針的反應對應着不同的風水解釋。例如，如果羅盤指針指南方與實際方位基本吻合(左右偏差在3-4度範圍之內)，說明這裏的磁場相對穩定，風水沒有太大的問題。
需要注意的是，指針受磁場影響，如果電線電路或電器附近也會不停震動，這種現象是正常的，不必驚慌。