風險指數
貝塔係數(Beta coefficient)是一種風險指數，用於衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。
貝塔係數是一種評估證券系統性風險的工具，可以理解爲某一投資對象相對於大盤的波動幅度，或者表示證券與市場波動的相關性。貝塔係數的數值範圍通常在+1至-1之間，如果貝塔係數越趨近於1，表示證券的價格波動與市場波動越趨同；如果貝塔係數大於1，意味着證券的價格波動相對於市場更大，因此風險也相對更高；如果貝塔係數小於1（但大於0），則表示證券的價格波動性比市場爲低。貝塔係數爲負值時，顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反。這個指標常用於評估基金經理降低投資波動性風險的能力。