信用卡循環利息是指持卡人未能全額償還信用卡賬單上應還款時，銀行按照一定的利率計算的利息。一般來說，只要持卡人在信用卡的免息期內全額還款，就不會產生任何利息。但如果持卡人錯過了免息期，沒有全額還款而是選擇了最低還款，那麼剩餘的欠款就會在還款日產生循環利息。循環利息一般為日利率萬分之五，按月收取複利，直到持卡人全部還清為止。
循環利息的計算方式為：循環利息=本金×萬分之五（利息）×天數A（消費日期到本期還款日的天數）+（本金－已還金額）×萬分之五（利息）×天數B（本期還款日到下期帳單日的天數）。
因此，持卡人應儘量避免信用卡逾期還款或只還最低還款額，以減少循環利息的產生，從而合理使用信用卡，避免出現信用風險。