回族的形成是一個長期且複雜的過程，主要經歷了以下幾個階段：
早期遷入：
自唐宋時期開始，就有波斯、阿拉伯等地的穆斯林商人為了貿易而來到中國，並在沿海城市和長安等地定居下來。
這些早期遷入者與當地漢族或其他民族通婚，繁衍後代，形成了「土生蕃客」。
元朝時期的形成：
13世紀初，蒙古軍隊西征期間，大批中亞各族人、波斯人、阿拉伯人被簽發或自願遷徙到中國，成為回族的主體人群。
他們主要以駐軍屯牧的形式散布在全國各地，成為元朝社會地位較高的「色目人」的主要組成部分。
明代的發展：
明代，回族作為一個民族已經形成，人口和經濟都獲得顯著發展。尤其在甘肅、寧夏等回族聚居區，生產水平達到很高水平。
回族的共同伊斯蘭教信仰起了十分重要的作用，他們修建清真寺，繞寺而居，心理認同增強，形成一個穩定的民族共同體。
吸收其他民族成員：
在形成、發展的歷史過程中，回族吸收了所在地區的漢、維吾爾、蒙古等民族的部分成員，進一步豐富了自己的民族構成。
文化與宗教：
回族的共同經濟生活、長期散居的結果以及伊斯蘭教信仰和習俗文化，使人們具有強烈的認同感。
回族在天文、曆法、醫學、建築等方面都有成就，在科學文化領域也有重要貢獻。
綜上所述，回族的形成是一個多元文化融合的過程，涉及歷史上的政治、經濟、文化交流等多個方面。回族的最終形成是在明代，而元代是回族形成的準備時期。