夏普指數（Sharpe Ratio）是一箇衡量投資組合或資產相對於無風險資產的超額收益的指標，用於評估投資組合收益與風險之間的平衡關係。夏普指數的計算公式爲：
夏普指數 = (投資組合的預期收益率 - 無風險利率) / 投資組合的標準差。
其中，投資組合的預期收益率是通過將投資組合在某一時期的回報率相加後得到的總回報率，無風險利率通常指的是短期政府債券的利率，而標準差則是衡量投資組合波動性的統計指標。夏普指數越高，表示投資組合每承擔一單位風險，可以帶來更高的超額收益率，因此，夏普指數被廣泛應用於金融領域，幫助投資者判斷投資組合的優劣，並選擇最適合自己需求的投資組合。