必要收益率的公式可以根據不同的理論框架和實際套用場景有所不同。一種常見的計算方式是：
必要收益率 = 無風險收益率 + 風險收益率
其中，風險收益率可以進一步細分為：
風險價值係數 × 標準離差率
具體來說，必要收益率的組成部分可以解釋為：
無風險收益率：指的是在沒有任何風險的情況下可以獲得的收益率，通常以短期國債收益率來近似替代。
風險收益率：由於承擔額外的風險而要求的額外收益。這可以通過風險價值係數（β係數）和市場風險溢價的乘積來計算。
在實際套用中，為了簡化計算，通常會採用CAPM（資本資產定價模型）來計算必要收益率。CAPM模型中的必要收益率計算公式為：
必要收益率 = 無風險利率 + β × (市場平均回報率 - 無風險利率)
這裡的β係數是衡量系統風險的指標，表示資產收益與市場收益之間的協方差除以市場收益的方差。
綜上所述，必要收益率的計算公式可以根據不同的理論框架和實際套用場景有所變化，但核心思想是將無風險收益率與因承擔額外風險而要求的風險收益率相加。