星期三的名稱來源有多種解釋。在拉丁語中，星期三被稱為dies Mercurii，即“水星之日”，這是因為這一天是水星（Mercury）的守護日。在英語中，星期三被稱為Wednesday，這個名稱源自日爾曼主神Woden，即大神奧丁（Odin）。在古代中國和現在的日本、韓國、朝鮮，一星期以“七曜”來分別命名，星期三被稱為水曜（yào）日。
此外，有一個流行的說法是，漫畫《亞當斯一家》中的小女孩被命名為“Wednesday”，因為“Wednesday's child is full of woe”（星期三的孩子充滿悲傷）。這個說法雖然有趣，但並不是星期三名稱的真正來源。