貝塔係數（β係數）是一種衡量證券（如股票）相對於整個市場風險的指標，其計算公式為：
β係數=Cov(Ra,Rm)/Var(Rm)。其中，Cov(Ra,Rm)是資產回報率Ra與市場回報率Rm之間的協方差，Var(Rm)是市場回報率的方差。
β係數=Cov(ra,rm)/(ρamσaσm)。其中，ρam為證券與市場的相關係數，σa為證券的標準差，σm為市場的標準差。
如果資產的貝塔係數大於1，表明其比市場更加波動，風險更高；如果貝塔係數小於1，則表明比市場波動小，風險更低。貝塔係數為1則意味著證券的系統風險與市場一致。