布萊克-舒爾斯模型（Black-Scholes Model），簡稱BS模型，是一種用於金融衍生工具如期權或權證定價的數學模型。該模型由美國經濟學家邁倫·舒爾斯（Myron Scholes）與費雪·布萊克（Fischer Black）首先提出，並由羅伯特·墨頓（Robert C. Merton）進一步完善，考慮了股利派發的情況。
BS模型是基於資產定價理論，用於估計美式或歐式期權價值的一種方法。它假設期權價格受隨機漂移和波動性影響，股票價格服從常態分配，且現金流和利率保持不變。該模型將期權價格表示為股票期權的當前價格、行權價格、利率、剩餘時間和股票波動率等參數的函式。
儘管BS模型具有一定的理論局限性，如忽略了利率變動和股票價格多元分布的複雜性，但它提供了一個可靠的估值參考，廣泛套用於期權定價。BS模型的變種方法，如Garman-Kohlhagen模型，解決了原模型不能用於估計外匯期權價值的局限。
BS模型的優點在於大多數輸入參數都可以從市場上直接獲得，且期權價格不依賴於投資者的風險偏好。它可以通過改進計算來處理分發股利的情況。然而，該模型的推導過程較為複雜，且假設的金融資產價格服從對數常態分配可能與實際情況存在差異。