債券的價格和利率受多種因素影響，主要包括：
資本面。涉及宏觀經濟狀況和金融政策，如貨幣政策（寬鬆或緊縮）和財政政策（擴張或緊縮）。例如，寬鬆的貨幣政策會導致市場資金增多，降低借款成本，從而提高債券價格。
資金面。指市場上的資金供應情況，貨幣供給量的增加會降低借款成本，進而推高債券價格。
政策面。包括中央銀行的政策利率調整和財政政策的實施。例如，降低政策利率會刺激經濟，新發行的債券票面利率會下降，但存量債券（老券）的利率不會隨之調整。
票息。債券的票面利率取決於發行主體的信用等級和債券的剩餘期限。信用等級較高和剩餘期限較長的債券通常會有較低的票息。
市場利率水平。債券利率通常與市場利率水平同向變動。
債券類型。政府債券通常相對於公司債券有更低的利率。
有無抵押或擔保。通常，有抵押或擔保的債券利率較低。
通貨膨脹率。如果通脹率上升，實際收益率降低，債券利率一般會相應上升。
此外，技術面主要應用於流動性較好的債券期貨等品種，涉及對市場流動性和投資者行爲的技術分析。