天山童姥的意思可以從字面和文學作品中來理解：
字面上，「天山童姥」可以理解為「天山上的像孩子一樣的姥姥」。這裡的「童」字意味著像孩子一樣，而「姥」字則是對年老婦人的稱呼。
在金庸的武俠小說《天龍八部》中，「天山童姥」是一個特定的人物稱謂，指的是天山縹緲峰靈鷲宮的主人，逍遙派第一代掌門逍遙子的大弟子，無崖子和李秋水的師姐。這個角色總是自稱「姥姥」，而「童姥」在這裡可能是用來形容她雖然年紀較大，但外貌卻顯得年輕，給人一種孩子般的感覺。
綜上所述，「天山童姥」既可以理解為字面上的「天山上的像孩子一樣的姥姥」，也可以特指《天龍八部》中的一個角色，一個外表年輕、實際年邁的女性。