水晶泥具有多種作用和用途，主要包括：
無土栽培植物：水晶泥可以代替泥土、泥炭、松磷等，作為種養花草的人工無土栽培基質。它含有聚丙烯酸鹽成分，是一種保水劑，適合種植喜歡陰濕、適水性強的室內觀葉類植物或室內水培植物。
觀賞價值：水晶泥具有各種顏色，吸水性強，半透明，無味，清潔環保，可循環使用，並具有非常高的觀賞價值。它可以用於裝飾水仙花池、插花、水晶燭台、水簇裝飾品等，成為都市一道亮麗的風景線。
玩具用途：水晶泥也被製作成玩具，如「海面寶寶」，可以通過水泡大後玩耍。但需注意安全，避免誤食，以防腸梗阻等嚴重後果。
清潔用途：水晶泥可用於清潔桌面、清潔鍵盤和灰塵，為生活帶來歡樂和色彩。
促進植物生長：水晶泥含有一定量的N、P、K和多種微量元素等營養成分，滿足植物正常生長所需。即使一個月不澆水，植物也能安然無恙。
需要注意的是，水晶泥具有一定的安全隱患。專家提醒，水晶泥不宜讓嬰兒接觸，接觸時要注意切勿誤食，以防腸梗阻等嚴重後果。此外，水晶泥在《全球化學品統一分類和標籤制度》中被定義為具有生殖毒性的物質，會降低生殖率，或對胎兒造成傷害。因此，在使用水晶泥時，應遵循產品說明，注意安全。