vega值

Vega值是期權風險指標之一，主要反映期權價格對標的資產價格波動率的敏感程度。在數學上，Vega值被定義為期權價格關於標的資產價格波動率的一階偏導數。對於外匯期權的買方，Vega值始終大於零，意味著標的匯率波動性的增加會提高外匯期權的價值。相反，外匯期權的賣方，其Vega值為負。當外匯期權處於平價狀態時，Vega值達到最大，而在較深的價內或價外狀態時，Vega值接近於零。對投資者而言，Vega值永遠都是正數，其值越大，面對波動率變化的風險也越大。