這天，師徒四人走到深山。唐僧餓了，悟空便跳上雲端一望，「南山一片鮮紅，想必是成熟的山桃，待我摘些來與師父充飢。」悟空走時用金箍棒畫了個圓圈，囑咐師父、師弟：「深山裡會有妖怪，你們千萬不可走出圈子！」這山里果然有個白骨精，她想著：「聽說吃了唐僧肉能長生不老呢。」趁悟空離開，她便要撲下去抓唐僧，卻被圓圈發出的金光刺得頭昏眼花。
白骨精便變作一個美貌女子，只說給和尚送飯，想要接近唐僧。那八戒見到女人骨頭都酥了，哪裡還識得妖精。這時悟空回來了，他那火眼金睛卻難矇騙，舉鐵棒便朝妖精打去。那妖使個「解屍法」，扔下假屍首，真身逃走了。眼看那女子死在地上，唐僧責怪悟空又傷人命。悟空就讓師父看那「送飯」罐子，裡面全是些蛆蟲、癩蛤蟆。唐僧剛有幾分相信，八戒又來挑唆：「這是師兄的障眼法！」唐僧便要趕走悟空。悟空再三哀求，才得饒恕。
白骨精不死心，又變成老婆婆，一路喊著：「女兒啊，你在哪裡？」八戒說：「師父，這下痲煩大啦。」老婆婆看見地上的假屍首，一把揪住唐僧，「我女兒怎麼死的？我要你償命來！」卻又被悟空識破，劈頭一棒，那妖精還用解屍法脫身走了。唐僧大驚，「你怎麼連傷二命！」便把緊箍咒連念二十遍，把個猴頭勒成個葫蘆，疼得悟空滿地打滾。唐僧說：「你是無心向善，有意作惡，我斷然不能留你了！」悟空說：「師父真不要我，就請念念『松箍咒』，把這箍子退下來，我好回家。」唐僧為難道：「我可是只會緊，不會松。」「既然這箍子沒法離開我，」悟空說，「我也就沒法離開師父了。」唐僧見悟空這樣說，只好再饒他一次。
那妖精兩次沒得手，心想：「再往西四十里，就不是我的地盤了。要是唐僧被別處妖魔撈了去，就太可惜了。」於是她第三次變作一個老翁，()一路叫著：「女兒呀！老婆呀！」再來算計唐僧。八戒說：「師父呀，人家找來了！你該償命，我該充軍，沙和尚做苦工，那猴子卻溜得快！」悟空叫來山神、土地暗中照應，再不讓妖精逃脫。只見手起棒落，老翁倒下。悟空說：「師父，你看！」地上躺著一堆骷髏。「這是白骨成精。」唐僧已經相信了，又聽八戒說：「師兄是怕你念咒，故意變成這樣。」唐僧便下定決心，找出紙筆，寫了一張貶書給悟空，「再不要你做徒弟了，去吧！」悟空很傷心，他囑咐沙和尚要照顧好師父，「遇見妖怪就說老孫是你的大師兄，他們就不敢亂來了。」悟空要最後拜別師父，但師父不要他拜，他只得變幾個替身團團圍住，使唐僧勉強受了一拜。趕走悟空後，唐僧又在碗子山波月洞的黃袍怪手下遭難。沙和尚被擒，八戒逃出，沒奈何，這呆子只得厚厚臉皮去花果山討救兵。悟空問八戒：「不去取經，來這裡做什麼？」八戒扯個謊：「師父想你呢。」「既然趕走，還想什麼？不去！」八戒怕打，只得下山去，嘴裡罵罵咧咧。
悟空早派了小猴偷聽，便把八戒抓回要打，八戒只得說出師父遇難的事。悟空說：「你們為什麼不告訴妖怪，老孫是唐僧的大徒弟？」八戒使個激將法，「他一聽你的名字，就說要剝你的皮，抽你的筋！」悟空大怒，便隨八戒去打黃袍怪。雙方相鬥，悟空使出一招「葉底偷桃勢」，妖怪竟被打得無影無蹤。
後來查明此怪乃是天上星宿奎木狼下凡。悟空救出師父，唐僧又感激，又悔恨。