傍晚，一隻羊獨自在山坡上玩。突然從樹木中竄出一隻狼來，要吃羊，羊跳起來，拚命用角牴抗，並大聲向朋友們求救。
牛在樹叢中向這個地方望了一眼，發現是狼，跑走了；
馬低頭一看，發現是狼，一溜煙跑了；
驢停下腳步，發現是狼，悄悄溜下山坡；
豬經過這裡，發現是狼，衝下山坡；
兔子一聽，更是一箭一般離去。
山下的狗聽見羊的呼喊，急忙奔上坡來，從草叢中閃出，一下咬住了狼的脖子，狼疼得直叫喚，趁狗換氣時，愴惶逃走了。
回到家，朋友都來了。
牛說：你怎麼不告訴我？我的角可以剜出狼的腸子。
馬說：你怎麼不告訴我？我的蹄子能踢碎狼的腦袋。
驢說：你怎麼不告訴我？我一聲吼叫，嚇破狼的膽。
豬說：你怎麼不告訴我？我用嘴一拱，就讓它摔下山去
兔子說：你怎麼不告訴我？我跑得快，可以傳信呀。
在這鬧嚷嚷的一群中，唯獨沒有狗。